Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-settings.php on line 472

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-settings.php on line 487

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-settings.php on line 494

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-settings.php on line 530

Strict Standards: Declaration of Walker_Page::start_lvl() should be compatible with Walker::start_lvl(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 594

Strict Standards: Declaration of Walker_Page::end_lvl() should be compatible with Walker::end_lvl(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 594

Strict Standards: Declaration of Walker_Page::start_el() should be compatible with Walker::start_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 594

Strict Standards: Declaration of Walker_Page::end_el() should be compatible with Walker::end_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 594

Strict Standards: Declaration of Walker_PageDropdown::start_el() should be compatible with Walker::start_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 611

Strict Standards: Declaration of Walker_Category::start_lvl() should be compatible with Walker::start_lvl(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 705

Strict Standards: Declaration of Walker_Category::end_lvl() should be compatible with Walker::end_lvl(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 705

Strict Standards: Declaration of Walker_Category::start_el() should be compatible with Walker::start_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 705

Strict Standards: Declaration of Walker_Category::end_el() should be compatible with Walker::end_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 705

Strict Standards: Declaration of Walker_CategoryDropdown::start_el() should be compatible with Walker::start_el(&$output) in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/classes.php on line 728

Strict Standards: Redefining already defined constructor for class wpdb in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/wp-db.php on line 306

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/cache.php on line 103

Strict Standards: Redefining already defined constructor for class WP_Object_Cache in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/cache.php on line 425

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/query.php on line 21

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/theme.php on line 623

Strict Standards: Redefining already defined constructor for class WP_Dependencies in /var/www/art213/data/www/yarovoiy.ru/wp-includes/class.wp-dependencies.php on line 15
2009 Март : Блог Артура Ярового о фондовом рынке, акциях


Dodge and Cox - 10.3 % в год (за последние 20 лет)

7 комментариев

Компания Dodge and Cox была создана в 1930 году. Фонд Dodge and Cox Stock Fund был создан в 1965 году. Прямой конкурент компании Уоррена Баффета.

Прошлый год был самым плохим в истории компании. Убыток фонда Dodge&Cox Stock Fund составил 43.3 %. Второй год подряд хуже рынка. Справедливости ради надо отметить, что до этого была серия из семи лет подряд лучше рынка.

Средняя доходность фонда за последние десять лет составила 4.7 %. Тысяча долларов превратилась бы за 10 лет в 1588 долларов. Индекс S&P 500 за последние десять лет в среднем падал на 1.4 % (индекс вновь с учетом выплаченных дивидендов). Тяжелое десятилетие выдалось: 4 года из 10 были отрицательными.

Средняя доходность фонда за последние двадцать лет составила 10.3 %. Среднее изменение индекса S&P 500 - 8.4 %.

На 31 декабря 2008 года 97.8 % фонда было в акциях, 2.2 % - в деньгах.

Крупнейшие позиции в %:
5.1 % - Comcast
4.9 % - Hewlett-Packard
4.2 % - Novartis
3.6 % - Sanofi-Aventis (есть и в портфеле Berkshire Hathaway)
3.3 % - Amgen
3.3 % - GlaxoSmithKline
3.3 % - Time Warner
3.0 % - Well Point
2.7 % - Schlumberger
2.7 % - News Corp.

На конец года в портфеле компании не было ни одной акции сектора Utilities и всего лишь на 0.6 % телекомов, зато акции сектора Health Care - 28.1 %.

Как и у Berkshire Hathaway, в портфеле Dodge&Cox Stock Fund были акции Wells Fargo (на 729 млн долларов США) и акции Wal-Mart (на 760 млн долларов).

Большие позиции также были по (все в миллионах американских долларов):
- Soni (694)
- Panasonic (529)
- HomeDepot (564)
- Chevron (654)
- Occidential Petroleum (836)
- Capital One Financial (839)
- Cardinal Health (754)
- UnitedHealht Group (792)
- Pfizer (751)
- Wyeth (558)
- GE (855)
- FedEx (741)
- Motorola (687)

В портфеле фонда пятая часть в ADR неамериканских компаний.

P.S. За первые два месяца 2009 года Dodge and Cox Stock Fund потерял 21.8 %.

Портфель Уоррена Баффета

Один комментарий

Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway опубликовала отчет за 2008 год. Уоррен Баффет известен не только тем, что является самым богатым человеком на планете, но и тем, что показывает на протяжение уже 44 лет доходность свыше 20 % годовых.

За 44 года существования лишь у компании Уоррена Баффета было лишь два отрицательных года: в 2001 году было -6.2 %, в 2008 - -9.6 %. Оба результата лучше рынка. Уоррен Баффет сравнивает свои результаты не просто с индексом S&P 500, а с индексом S&P500+размерами дивидендов компаний. В результате -38.5 % прошлого года по S&P 500 превратились у Баффета в -37.0 %.

За 44 года портфель Баффета увеличился на 362 319 %. Сумасшедшая цифра. Правда, и индекс S&P 500 за это время показал 4 276 % (с учетом дивидендов).

То есть 1000 долларов инвестиций в индекс S&P 500 за 44 года превратилась бы в 43 760 долларов, Уоррен Баффет превратил тысячу в 3 624 190 долларов.

За 44 года Уоррен Баффет лишь 6 раз проигрывал индексу S&P500+div. Результат, которому может позавидовать любой трейдер.

Какие акции были в портфеле Баффета на 31 декабря 2008 года?
В порядке убывания рыночной стоимости на 31.12.08, в миллиардах долларов США:
9.0 - Coca-Cola
9.0 - Wells Fargo
5.7 - Procter&Gamble
4.4 - ConocoPhilips
3.5 - Kraft Foods
2.8 - American Express
1.9 - US Bancorp
1.8 - Johnson&Johnson
1.4 - Sanofi-Avensis
1.2 - Tesco
1.2 - POSCO
1.1 - Wal-Mart